안녕하세요, 어제 <진영>이라는 기업에 이어 오늘은 큐라티스라는 기업을 분석해보려고 합니다 :)
청약하시기 전에 한번 쯤 체크하면 좋을 사항들을 모아보았습니다!
2023.04.20 기준으로 해당 글은 작성되었음을 밝힙니다ㅎ-ㅎ!
그럼 바로 시작해볼까요?
< 목 차 >
1. 기업 개요
2. 공모 개요
3. 재무 & 매출
4. 모집 방법
5. 상장 당일 물량
6. 환매청구권여부
1. 기업 개요
먼저 큐라티스라는 기업이 어떤 회사이고, 어떤 사업을 영위하는지 알아보도록 하겠습니다.
큐라티스는 간단히 정리하면 백신을 연구하는 회사입니다.
결핵백신, 결핵항원, 면역증강제, mRNA 코로나19 백신, 펙타이드 핵산 복합체 등 바이오, 의료 관련 종목이라고 볼 수 있습니다.
2016년 7월 15일에 설립되었으며, 본사는 서울시 강남구 테헤란로 64길 13에 위치해있고.
바이오플랜트 소재는 충북 청주시 흥덕구 오송읍에 있습니다.
전자공시에 사업내용을 살펴보면, 큐라티스는 백신 후보물질의 탐색부터 연구개발, 공정개발을 거쳐 임상개발과 품목허가, 마지막으로 상업화를 위한 생산기술과 유통망 확보까지 신약 개발의 전 과정을 일원화하여 자체적으로 진행 가능한 바이오 기업이라고 합니다.
2. 공모 개요
공모 개요를 살펴보도록 하겠습니다.
금번 공모의 공모가액은 6,500원으로 예정되어 있으며, 3,500,000주를 모집 예정입니다.
주관사는 대신증권과 신영증권이며, 대신증권과 신영증권의 계좌가 있어야 청약이 가능합니다.참고로 대신증권과 신영증권은 아직 모바일로 개좌계설이 어렵고 지점을 방문해야 하는 것으로 알고 있으니,큐라티스 청약에 참여할 투자자께서는 이 부분 꼭 한번 확인해보시기 바랍니다!
수요 일정은 2023.04.25(화)에 대신증권 홈페이지에서 예측 결과를 확인하실 수 있습니다.또, 2023.04.28(금)에 모집가액 확정 공고를 확인하실 수 있고,청약은 근로자의 날 바로 다음 날인 2023.05.02(화)~2023.05.03(수) 이틀 동안 진행됩니다 :)납입일과 배정 공고일은 2023.05.08(월)로 예정되어 있습니다.상장일은 2023.04.20 기준, 아직 미정입니다.
3. 재무 & 매출
다음으로 큐라티스의 재무와 매출을 살펴보도록 하겠습니다.
우선 연결재무제표 중 손익계산서 부분을 가져와보았어요.
가장 눈에 띄는 부분은 손실이 났다는 점입니다.
5기 -> 6기 -> 7기 매출액은 점점 늘고 있지만 판관비가 계속 증가하고 있네요.
그로 인해 당기순이익이 아닌 당기 순손실이 났습니다.
재무제표에서 ( ) 이렇게 괄호가 쳐져있는 부분은 마이너스를 의미합니다.
재무제표를 통해 큐라티스는 최근까지 손실을 보고 있다는 점을 알 수 있습니다.
그리고 손실액도 점점 커져가고 있다는 점도 함께 확인할 수 있었습니다.
매출실적을 한번 살펴볼까요?
너무 심플하고 간단하게 작성되었네요 :(
내수로만 이루어져있고, 용역매출로 구성되어 있습니다.
최근 결산연도인 2022년에는 기타매출로 수출한 이력이 있습니다.
각주에는 용역 매출이 서비스이기 때문에 그 특성상 수량을 기재할 수 없다고 기록되어 있습니다.
흠... 정말 이 보고서가 최선일까요?!ㅋㅋㅋ
4. 모집 방법
그 다음으로 모집 방법에 대해 간략하게 살펴보도록 할게요.
이번 큐라티스의 공모는 3,500,000주 모두 100% 신주모집으로 이루어진다고 합니다.
다만, 투자신탁 및 벤처기업 투자신탁 배정수량도 포함되어 있기 때문에,
일반 투자자의 실질적인 신주모집 물량은 100%라고 보기는 조금 어렵겠네요.
인수대가 수수료는, 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 5%라고 합니다.
지금까지 글을 정리하면서 봤던 숫자들 중에 가장 높은 퍼센테이지네요 :0
5. 상장 당일 물량
그럼 상장 당일에 유통가능 물량에 대해 증권신고서에 기재한 내용을 살펴보도록 하겠습니다.
표가 너무 길어서 필요한 부분만 잘라서 가져와봤어요!
빨간색 네모 표시를 보시면, 큐라티스 금번 공모주주인 기관 투자자+일반투자자 합쳐서 13.02%가 유통가능 물량으로 예정되어 있습니다.
앞서 설명한 투자신탁 및 벤처기업도 포함되어 있기 때문에 실질적인 일반투자자의 물량은 13.02%보다 낮을 가능성이 높습니다.
6. 환매청구권여부
마지막으로 환매청구권 부여 여부는, 미부여로 증권신고서에서 확인할 수 있었습니다.
어떠신가요? 여러분은 큐라티스 청약에 참여하고 싶으신가요?!
저는 개인적으로 백신에 관련된 종목이라 사업의 지속성과 수익성이 불확실하다는 생각이 들었습니다.
그리고 증권신고서의 투자위험요소 파트의 <회사위험>에서 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 있다는 내용을 확인할 수 있었어요.
해당 내용을 그대로 가져와 보면 아래와 같습니다.
당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우, 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 세전 이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만, 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있습니다.
특히 '자본잠식/자기자본' 요건은 기루성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사의 주요 파이프라인 QTP101의 경우 지속적인 임상 실험비용이 지출될 예정이며, 이에 따라 당사는 임상 최종 승인 및 매출이 발생하기 전까지 지속적인 당기순손실을 시현할 것입니다.
당사는 2022년 말 현재 완전자본잠식으로 '자본잠식/자기자본' 요건을 충족하지 못하고 있으며, 이에 따라 향후 관리종목으로 지정될 가능성이 매우 높습니다. 더불어 임상 기간 중 지속적 당기순손실이 발생하며 추가적인 자본의 증가가 시현되지 아니하여, '자본잠식/자기자본' 요건을 충족하지 못하여 동 요건이 해소되지 않을 경우 상장폐지될 가능성 또한 존재합니다.
위와 같은 회사 자체적인 위험에 대해서 상세하게 알 수 있었습니다.
과연 큐라티스는 하이리스크 하이리턴 종목이 될 수 있을까요?
그럼, 제 글이 큐라티스를 청약하시기 전 살펴보는데 도움이 되었길 바라며 마치겠습니다 :)
