한 기업이 주식 시장에 상장하는 것은 성장통을 겪듯 어려운 과정이란 것을 실감하고 있습니다.
이번 분석은 제가 현재 읽고 있는 <공모주 퍼펙트 투자 전략-아이언 저> 책을 바탕으로
책에서 배운 것을 복습하는 의미로 분석해보려고 합니다.
곧 책에 대한 서평도 올릴테니 많은 기대 부탁드리겠습니다 :)
< 목 차 >
1. 주요 일정 및 공모가
2. 회사 주요 매출
3. 환매청구권
4. 의무보유확약
5. 구주매출 vs 신주발행
6. 외국기관 참여여부
7. 인수 대가(수수료)
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1. 주요 일정 및 공모가
2023년 3월 21일 ~ 2023년 3월 22일 (2일간) 진행됩니다.
특이한 사항이 있다면, 기관투자자 청약일과 일반투자자 청약일이 같은 기간에 진행된답니다.
주관 기관은 NH투자증권(80만 주), 하나증권(80만 주), 삼성증권(40만 주)로, 지아이이노베이션에 청약하려면 해당 증권사의 계좌가 있어야 청약이 가능하답니다.
저는 NH투자증권 나무 어플을 이용하고 있기 때문에 한번 청약에 도전해보려고 해요!
청약이 진행된 후 2023.03.24 이틀 뒤에 배정 공고를 확인하실 수 있고, 동일 날짜에 납입을 완료하시면 됩니다.
공모가는 지아이이노베이션이 제시한 공모희망가액인 16,000원~21,000원 사이입니다.
정확한 금액은 3.15(수) 수요예측 안내 공고가 나오면 확인할 수 있겠습니다.
2. 회사 주요 매출
지아이이노베이션의 주요 수익 모델은 국내외 제약사들과, 지아이이노베이션 보유 파이프라인에 대한 기술이전 및 공동개발에 대한 라이선스 아웃 계약을 체결하고, 그 과정에서 기술 선급료 및 마일스톤 달성에 따른 로열티를 수령하도록 체계화되어 있으며, 제품화 성공 이후에는 매출의 일정 부분에 대하여 로열티 수익을 창출하는 구조로 되어 있다고 합니다.
간단히 정리해보면, 신약에 따른 매출과 기술 선급료, 로열티에 대한 부분이 주요 매출이 되는 것으로 해석해볼 수 있습니다.
출처: 전자공시시스템
전자공시시스템의 Ⅱ. 사업의 내용 -> 4. 매출 및 수주상황을 통해 매출 유형과 구분을 확인해볼 수 있었는데요,
GI-301 이라는 품목의 내수 매출이 주를 이루고 있습니다.
기업 홈페이지에 들어가서 GI-301이 어떤 품목인지 확인해보았어요.
출처: 지아이이논베이션 공식 홈페이지
지아이이노베이션은 융합 단백질을 기반으로 차세대 면역치료제를 연구, 개발하는 생명공학 회사인데요, 그 중 GI-101은 면역항암제, GI-301은 알레르기 치료제 신약 파이프라인이라고 합니다.
위 두 사진에서처럼 GI-301은 알레르기 치료제에 관한 내수 매출이 주를 이룬다고 할 수 있겠습니다.
오아시스는 마켓컬리에 이은 새벽배송 업계 2위 업체입니다. 한동안 마켓컬리 상장여부가 뜨거운 감자였는데요, 결국 마켓컬리 상장은 1월 상장을 철회하면서 <오아시스>의 입지가 점점 커지고 있습니다. 이번 공모를 통해 '국내 전자상거래(이커머스) 상장 1호' 기업에 도전하게 되는 것이지요.
오아시스는 오늘 아침 시작을 스마트하게!
의 앞글자를 따서 오아시스입니다 :)
AI/PLC 자동화시스템, 물류자동화시스템을 핵심으로 하는 기업입니다.
아래는 오아시스 온라인 기업설명회 IPO IR BOOK의 주요 정보입니다.
*투자 하이라이트
1. 물류 테크 기반 e-커머스 선도 기업, 오아시스
2. 고성장하는 국내 유일 흑자 신선식품 새벽배송기업, 오아시스
3. 국내 장보기 플랫폼 시장 입지 확대, 오아시스마켓
4. 효율성 극대화를 위한 스마트 물류 시스템 구축
5. 저비용 고효율 고객 유치를 통한 가파른 외형 성장
6. 전국 유통망 확보
7. 고성장을 동반한 흑자 경영
*핵심 역량
1. 합리적인 가격의 친환경 유기농 마켓, 오아시스
2. 직소싱 중심의 강력한 생산자 네트워크
3. 독자 개발한 물류 솔루션, 오아시스루트
4. 업계 유일의 합포장 구조를 갖춘 스마트 물류센터
5. 온, 오프라인 시너지
6. 높은 고객 만족도&업계 유일 흑자 경영
*요약 재무제표
출처: 오아시스 IR BOOK
우선 자산의 경우 계속 증가하는 추세입니다. 2022년 3분기 누적이 벌써 186,627백만 원인데요, 4분기까지 합산한다고 했을 때 가장 높은 수치를 기록할 것으로 예상합니다.
반면 부채 또한 증가하는 흐름을 보이고 있습니다. 2022년 3분기 누적까지 2021년과 약 10,000백만 원 차이가 나지만 4분기까지 포함하면 마찬가지로 부채 총계도 2022년이 가장 높을 것으로 추측해봅니다.
자본 또한 마찬가지로 증가하는 추세이고, 영업이익 또한 증가하는 추세입니다.
당기 순이익은 주춤하지만 이번 상장에 성공한다면 앞으로 성과가 기대되는 기업이 될 것 같습니다.
공모 주식수는 5,236,000주, 예정 공모가는 30,500~39,500원인데요, 다소 높게 책정된 것 같다는 생각도 듭니다.
청약 기간은 2023.02.14(화)~2023.02.15(수) 내일부터 이틀 동안 진행됩니다.
과연 어떻게 될지 저도 주의깊게 눈여겨 봐야겠습니다 :-)
[2] 지아이이노베이션
지아이이노베이션은 제가 기대하는 기업이에요.
업종은 자연과학 및 공학 연구개발업이고 주요 제품은 면역항암제 및 알레르기 치료제입니다.
면역 항암 관련 섹터는 개인적으로 유망 섹터라고 생각하고 있습니다ㅎㅎ
기업 홈페이지의 회사 개요에 따르면, 혁신 단백질 신약을 연구개발하는 바이오벤처 기업이라고 합니다.
현재는 기존에 개발 중인 면역항암제와 알레르기 체료제와 함께 비알콜성지방간염 치료제 등 후속파이프라인에 대한 연구개발을 진행 중에 있으며, 난치성 질환 환자들을 위한 치료제 개발에 최선을 다하고 있다고 합니다.
DART의 2022.11.14 분기보고서에 따른 요약재무제표 정보입니다.
매출은 2020년에 비해 절반 정도 줄어든 것 같습니다.
이번 글을 정리하며 재무제표를 보는 방법도 꼭 공부해야겠다는 생각이 드네요!
IPO 개요에서 간단하게 순이익을 보면 현재는 적자인 상태입니다.
2023.02.27(월)~2023.02.28(화) 이틀 동안 청약이 시작되며 2백주, 16,000~21,000원으로 예상 공모가 설정되어 있습니다.
